Pembicaraan antara Estée Lauder Companies Inc. dan Puig Brands SA kini masuk tahap yang lebih konkret setelah rencana pembiayaan besar mulai disiapkan. Estée Lauder disebut tengah menyiapkan paket dana sekitar 5 miliar euro atau setara Rp100 triliun untuk mendukung akuisisi yang berpotensi mengubah lanskap persaingan di pasar kecantikan mewah global.
Skema pendanaan itu dilaporkan sedang dirancang oleh JPMorgan Chase & Co. atas instruksi Estée Lauder. Dalam penyusunannya, JPMorgan juga akan melibatkan sejumlah lembaga pemberi pinjaman lain, menandakan bahwa nilai kebutuhan dana untuk transaksi ini termasuk sangat besar dan tidak cukup ditopang satu sumber pendanaan saja.
Transaksi dengan kombinasi tunai dan saham
Penawaran terhadap Puig Brands SA kabarnya tidak akan disusun hanya dengan uang tunai. Struktur yang disiapkan disebut memakai kombinasi pembayaran tunai dan kepemilikan saham, model yang kerap dipakai dalam transaksi berskala besar karena memberi ruang fleksibilitas bagi pembeli sekaligus menawarkan daya tarik bagi pihak target.
Dalam informasi yang dikutip Bloombergtechnoz, negosiasi antara kedua perusahaan juga disebut sudah menunjukkan kemajuan yang signifikan. Jika proses ini terus bergerak ke arah yang sama, hasil akhirnya bisa melahirkan salah satu kekuatan terbesar di industri kecantikan mewah dunia.
Mengapa Puig menjadi incaran
Puig Brands SA dikenal sebagai perusahaan kecantikan asal Spanyol yang dikelola keluarga. Karakter kepemilikan itu membuat pembicaraan dengan Estée Lauder menarik perhatian pasar, karena Estée Lauder juga memiliki latar belakang bisnis keluarga.
Kombinasi aset keduanya dipandang dapat memperluas jangkauan internasional Estée Lauder. Di sisi lain, langkah tersebut juga berpotensi memperkuat posisi perusahaan dalam persaingan segmen premium yang selama ini sangat padat dan kompetitif.
Sinyal penting bagi industri premium
Bagi pasar, penyusunan pembiayaan senilai sekitar 5 miliar euro memberi sinyal bahwa transaksi ini tidak lagi berada di tahap wacana awal. Agenda sebesar ini biasanya hanya disiapkan ketika pembahasan sudah cukup matang dan para pihak mulai menghitung struktur kesepakatan secara lebih serius.
Jika akuisisi terwujud, Estée Lauder akan menambah bobot bisnisnya di pasar global. Dampaknya dapat terasa lebih luas karena transaksi bernilai besar seperti ini biasanya menjadi perhatian investor dan dapat memengaruhi arah persaingan industri kecantikan mewah secara keseluruhan.
Belum ada konfirmasi resmi
Meski kabar pembicaraan disebut positif, belum ada pernyataan terbuka dari pihak-pihak yang terlibat mengenai detail kesepakatan. JPMorgan juga menolak berkomentar saat dimintai tanggapan mengenai penyusunan pembiayaan tersebut.
Konfirmasi ke internal Estée Lauder di Amerika Serikat maupun perwakilannya di Eropa juga belum membuahkan jawaban. Perwakilan perusahaan di Eropa bahkan disebut tidak segera merespons email permintaan komentar dari Bloombergtechnoz.
Langkah berikutnya dari JPMorgan, para pemberi pinjaman, serta Estée Lauder dan Puig akan sangat menentukan arah akhir negosiasi ini. Selama pembicaraan masih berjalan, perhatian pasar akan tertuju pada bagaimana paket pembiayaan besar itu akhirnya disusun dan apakah akuisisi ini benar-benar berlanjut ke tahap kesepakatan.
-
-
-
-
